课程背景BACKGROUND
随着中国多层次资本市场体系的构建、新三板的分层、注册制的推出……资本市场的大门已经向社会敞开，越来越多的投资机会已经涌现，与此同时的私募股权投资成为了越来越重要的经济增长点。
从2013年至今，私募基金管理人的数量以每年超过200%的速度增长，而所管理资金总额也已经超过了4万亿元。但是面对竞争越来越激烈的私募股权基金领域，如何通过科学的投资与管理运营，打造一支强大的、优质的私募基金团队？面对新的红利机遇，私募股权基金如何选择一个优质行业与优秀公司，打造成功的股权投资？私募股权基金如何搭建、怎样保障投资人利益，以及如何进行投后管理与风险控制呢？
这一系列问题都是私募基金行业的必修课！本课程《私募股权基金运作实务解析》以众多实际案例为基础，从宏观到微观、从战略到细节，系统性讲解私募股权基金的“募资”、“投资”、“管理”、“退出”等核心环节。
课程安排ARRANGEMENT
适用对象
私募基金投资团队、天使投资人、大型公司高级管理层
课程收益BENEFITS
熟练掌握投资后对于标的企业的孵化、培育与管理运营；
课程大纲OUTLINE
- 一、宏观经济与股权投资
- 1．新时代中国特色社会主义现代化经济体系与股权市场
- 2．直接融资与资本市场的红利期推升股权基金的窗口期
- 3．中国多层次资本市场体系的完善与股权市场的兴起
- 二、私募股权基础知识
- 1．私募股权基金的内涵与外延
- 2．私募股权基金的监管主体与监管政策梳理
- 3．私募股权基金的资本运作模式与流程概览
- 一、私募股权基金SPV的运作分析
- 1．私募股权基金组织结构分类
- 2．私募股权基金SPV不同形式的优劣势分析
- 二、募资技巧、方法与注意事项
- 1．募资成本与募资方式的分析
- 2．募资主体与募资结构对于资金募集的影响
- 3．募资报告书的撰写技巧
- 4．规避私募基金的募资陷阱与雷区
- 一、投前：项目尽职调查
- 1．投资尽调的基本分类与方法
- 2．尽职调查的基本流程
- 3．从六个视角分析一家公司
- 二、投中：企业估值的技巧与方法
- 1．公司股权估值的概念与作用
- 2．资产基础法的讲解与案例
- 3．市场比较法的讲解与案例
- 4．收益现值法的讲解与案例
- 5．VC投资中常见估值方法的组合运用
- 三、投资条款与核心节点把控
- 1．优先清算权
- 2．增值权
- 3．反摊薄条款
- 4．业绩承诺条款
- 5．回购条款
- 一、基础性投后管理
- 1．合规性检视
- 2．落实项目交易、交割与登记
- 3．监管财务和法律状况
- 4．监督承诺履行情况
- 5．风险预警与处置
- 二、增值性投后管理
- 1．机制调整
- 2．战略梳理
- 3．管理提升
- 4．行业整合
- 5．融资服务
- 一、退出路径分析：中国多层次资本市场下深度解读
- 1．私募基金常见退出路径概览
- 2．广义多层次资本市场体系概览
- 3．基于资本市场的基金退出流程与常见方案
- 二、并购重组与产业并购基金
- 1．中国并购市场现状与问题
- 2．由于制度不足导致的并购基金需求大爆发
- 3．并购基金的作用与分类
- 4．并购基金的核心要素
- 5．典型并购基金案例分享
