课程背景BACKGROUND

股权融资通俗地说，就是拿出企业的部分股份，以一定价格出售给投资人，获得融资资金，出资方成为企业的新股东。

课程安排ARRANGEMENT

课程时长

2天，6小时/天

适用对象

拟创业者、企业创始人、公司实际控制人、公司股东及投资人、公司董事长、总裁、董事会秘书、公司高级管理人员、专精特新企业董监高等

授课方式

课堂讲授+案例分析

课程收益BENEFITS

掌握企业股权架构的顶层设计方案，能够为自己企业未来发展做好股权规划

知己知彼，厘清自身企业战略，熟悉股权投资机构选择评估13个维度

掌握商业计划书的撰写7个原则，能够高质量撰写自己企业的融资商业计划书

熟悉股权融资5大流程，高效配合投资机构做好尽职调查，提升融资成功率

掌握企业估值2个方法和商务谈判要点，合理平衡股权稀释和自身股权比例

知晓如何在投后如何维护股东关系，充分利用股东资源进一步做好企业

为专精特新企业家构建资本战略思维

课程大纲OUTLINE

一、“专精特新”战略的宏观经济背景
1. 发展背景：制造业补链强链，破解“卡脖子”技术
2. 培养体系：“专精特新”是中小企业未来的发展方向
3. 专、精、特、新、链、品六个方面指标
二、“专精特新”政策支持体系进一步完善
1. 中央“专精特新”政策持续深化，“小巨人”认定标准进一步提升
2. 多地推出“专精特新”新举措，重点加大奖补和融资支持力度
三、“专精特新”政策支持体系成型，全方位推动企业高质量发展
1. 政策发力缓解“融资难、融资贵”，为“专精特新”企业提供融资支持
2. 政策鼓励资本市场服务“专精特新”，为企业上市融资保驾护航
3. 政策倡导加强技术创新，“专精特新”企业研发投入与创新能力显著提高
4. 政策体系日趋完善，“百十万千”梯度培育目标接近完成
四、新质生产力与“专精特新”国家战略紧密融合
1. “专精特新”企业积极参与“卡脖子”技术攻关，助推产业基础高级化
案例：应流股份——重型燃气轮机产业
案例：上海新阳——光刻胶领域突破
2. “专精特新”企业助推产业链现代化，有望成长为“大冠军”企业
案例：海天瑞声——人工智能产业链
案例：科博达——新能源汽车产业链
案例：机科股份——机器人产业链
五、“专精特新”企业未来支持政策展望
1. 加大创新型中小企业培育力度，全面完成“百十万千”梯度目标
2. 鼓励各类基金加大对“专精特新”企业的股权投资
3. 做大做强北交所，推动“专精特新”企业高质量发展
4. 支持“专精特新”企业扬帆出海，走全球化发展之路

一、我国多层次资本市场融资助力“专精特新”企业资本战略
1. 我国多层次资本市场多角度全方位服务“专精特新”
2. 近年来多层次资本市场在服务“专精特新”方面取得一系列成果
3. 多层次资本市场制度进一步完善，“专精特新”上市企业数量明显增加
二、资本市场各板块定位、财务要求与专精特新企业概况
1. 主板全面驱动“专精特新”企业快速发展
1）主板板块定位与上市财务要求
2）主板市场对“专精特新”企业再融资支持力度高
3）主板内“专精特新”企业营收及研发表现具有一定优势
案例：主板“专精特新”案例——雷赛智能成为国内步进系统龙头
2. 创业板成“专精特新”企业最主要上市目的地
1）创业板板块定位与上市财务要求
2）创业板“专精特新”IPO 数量最多
3）创业板“专精特新”企业稳健发展，近年来营收较快增长
案例：创业板“专精特新”案例——东华测试迎快速发展
3. 科创板“专精特新”企业占比高、创新研发能力强
1）科创板板块定位与上市财务要求
2）科创板超五成新增上市公司为专精特新“小巨人”企业
3）科创板聚焦“硬科技”，“小巨人”企业发明专利快速增长
案例：科创板“专精特新”案例——日联科技实现国产突破
4. 北交所是服务“专精特新”创新型中小企业主阵地
1）北交所板块定位与上市财务要求
2）北交所成为中小型“专精特新”企业的主要上市目的地
3）北交所“专精特新”企业发展较快，营收增速为各板块最高
案例：北交所“专精特新”案例——利通科技全面掌握核心技术
5. 新三板为“专精特新”企业提供低门槛直接融资渠道
1）新三板板块定位与上市财务要求
2）新三板“小巨人”企业成长能力表现突出
案例：新三板“专精特新”案例——菲尔特细分赛道国内领先
6. 区域性股权市场加速推进“专精特新”专板建设
三、“专精特新”的资本战略构建
1. 专精特新企业资本战略的规划：业务的战略布局要有前瞻性
2. 从成功实施股权融资到IPO上市

一、融资的基本认知
1. 两种常见的融资方式：债务融资与股权融资
2. 股权融资资金来源需与资方诉求匹配
3. 股权融资比例要与公司发展周期相匹配
4. 股权融资方式要与公司商业模式相匹配
二、股权的顶层设计
股权的重要性：叠加“权”与“钱”的双重诉求
1. 有限合伙公司的6个重要持股比例
2. 非公众股份公司的4个重要持股比例
3. 国内上市公众公司10个重要持股比例
三、常见的股权结构比例优劣分析及问题隐患
1. 平均分配的持股形式
2. “1＞2+3”控股形式
3. “1=2+3”持股形式

一、公司的股权设计
1. 公司股权设计的基本原则：控股权稳定
2. 公司股权分配原则
分配原则一：分阶段的分配给未来预留空间
分配原则二：稀释股权不影响控制权

专精特新企业的股权融资与资本战略

课程背景BACKGROUND

课程安排ARRANGEMENT

课程收益BENEFITS

课程大纲OUTLINE

预约来寂则老师讲授《专精特新企业的股权融资与资本战略》

来寂则老师其他主讲课程