课程背景BACKGROUND
随着我国市场经济的纵深发展，企业经营越来越表现为“双轮”驱动：一是“产品”驱动，二是“资本”驱动。“产品”的驱动是基于企业价值链的，“资本”的驱动是基于产业价值链的，两者是一种相辅相成的关系。
我国企业，特别是中小企业的经营者，大多只熟悉产品（市场），而对资本（市场）所知甚少。而经营者这一认知和能力的缺失，势必会严重制约其所经营企业的进一步发展。
课程安排ARRANGEMENT
适用对象
中高层管理人员，特别是董事长、董事；总裁、副总裁
课程收益BENEFITS
帮助学员通过《指导思想篇》的学习，以使其在企业经营实践中能更好把握资本运营工作的努力方向。
帮助学员通过《理论、方法与工具篇》的学习，以使其在企业经营实践中能更好推动资本运营工作，促进企业快速而又健康发展。
帮助学员通过《基础设施篇》的学习，以使其在企业经营实践中能更好夯实资本运营工作的基础。
课程特点FEATURES
- 1、系统性：本课程涵盖资本运营的两个主要方面，即作为手段的“融资”和作为目的的“投资”，两者互为条件、共为一体。
- 2、实战性：本课程的方法和工具来自大量的资本运营实践，追求的重点不在理论高度，而在学完以后能否将培训效果转化成现实的生产力。
- 3、前沿性：本课程充分吸收了诸多领域的最新成果，特别是市值管理和资本实践的最新成果，是集体智慧的结晶。
课程大纲OUTLINE
- 一、融资额或者投资额的本质
- 二、市场化价值：一个现代经营者必须掌握的概念
- 1. 市场化价值其实是一种主观价值
- 2. 价值转化率是主观价值和客观价值的比值
- 3. 客观价值的两种主要创造方式
- 三、企业赚钱逻辑的彻底改变
- 一、股权融资
- 1. 从天使到Pre-IPO
- 1）上市前各轮融资的逻辑与思路
- 2）战略先行：融资前一定要想好目标是什么
- 3）如何找到“对”的投资人
- 4）生死契约：股权融资条款中的对赌与回购
- 5）产业基金新时代：明股实债的终结？
- 6）企业股权融资中的八大致命性错误
- 重点突破：讲清楚企业核心商业模式的五个问题和一个公式
- 2. IPO与再融资
- 1）IPO3.0时代：当前监管政策解读与未来改革展望
- 补充：未来注册制改革所包括的三个方面
- 2）如何快速登陆A股市场的要点与技巧
- 3）境外上市：如何选择适合自己的资本市场
- 4）再融资新规的方向与影响
- 注意事项：股权融资与企业控制
- 事项一：掌控企业的几种方式
- 事项二：股权设计的六大原则
- 二、债权融资
- 1. 银行融资：真贷款与假贷款，以后怎么玩？
- 2. 债券市场：标准化时代百万亿资金的选择
- 3. 资产证券化：如何让你的资产“动”起来？
- 4. 股权质押：如何规避股权质押的“雷”？
- 一、并购重组：现代企业的对外投资
- 1. 并购重组：目标、模式与企业战略布局
- 1）并购重组的主要目标
- 2）并购最为基本的三种模式
- 补充：目前市场上其他较为常见的三种并购模式
- 3）企业在进行并购重组时的战略布局
- 2. 监管政策的逻辑、规则与应对
- 3. 从成功案例看并购设计的四要素
- 4. 并购基金的成立、管理和退出
- 1）我国并购基金的四大特点
- 2）并购基金的运作方式（管理分工、投资方向、退出方式）
- 3）目前市场上并购基金的主要模式
- 补充：海外并购简介
- 二、股权激励：现代企业的对内投资
- 1. 哪些企业和个人适合做股权激励
- 2. 股权激励的典型模式与成功经验
- 3. 股权激励的失败案例与惨痛教训
- 一、主观性市场化价值的客观基础
- 二、企业估值方法论：企业生命周期与价值逻辑
- 1. 企业生命周期的一般划分
- 2. 常用的企业估值方法
- 3. 企业处于不同生命周期，需要采取不同的估值方法
- 三、投资高手关心的表与资本市场追捧的表
- 专题分析：科创板及其影响
- 1）科创板的定位
- 2）科创板的核心要点
- 3）注册制的影响
- 结语：什么是“运营”
